要透過投資換取香港居留權，現行政策把入場門檻定在3000萬港元，投資人需鎖定資產至少7年才可申請永久居民。資金可分配到股票、債券、基金與少量住宅物業，組合靈活但需維持市值。

資本結構與現金流需求

投資人先在持牌銀行開專戶，再把3000萬港元或等值外幣匯入。九成額度可投金融資產，其餘一成可買住宅自住或出租。銀行一般要求餘額高於3000萬門檻百分之五作緩衝，即至少3150萬才較安全。交易費、印花稅、保管費另計，整體前期現金流預算約3200萬較為穩妥。

常見配置模式

保守路線：六成港幣定存加三成官方債加一成住宅。波幅低，年回報約2.5%至3%

均衡路線：四成大型藍籌股加三成債券基金加二成貨幣基金加一成住宅。波幅中等，年回報約4%至5%

進取路線：六成科技及金融股加二成主題ETF加一成高收益債加一成住宅。波幅較高，年回報5%至7%，下行風險需自擔

七年鎖定期的市場假設

香港恒指最近5年年化回報約4%連同股息1.8%。官方十年期債劵年息2.8%。住宅租金收益平均2.3%，小部分豪宅可達3%。若採用均衡組合並維持七年，複利後總回報可望介乎30%至35%。然而2020至2022曾出現雙位數跌幅，提醒投資者必須預留現金應對可能補倉。

隱形成本

證券買賣每次須付交易徵費與印花稅，全年頻繁轉倉會拉高成本。債券與基金雖無印花稅，但管理費持續扣除。住宅物業涉及代理佣金、律師費、差估署稅及差餉。七年間物業空置或維修亦會吞蝕部分收益。

現金流與稅務規劃

香港股息與資本收益免稅，但美股ETF需留意源泉稅；房租收入需報稅，稅率最高15%。投資人可利用信託或家族辦公室降低重複徵稅。保持港元流動性有助在低位補倉，同時避免匯率波動侵蝕門檻。

受養人與家庭成本

配偶與十八歲以下子女可隨行，無額外投資要求。家庭每年生活費按港島中產水平估算，四口之家約100萬港元，包括住房、教育與醫療保險。此數字並不計入3000萬門檻，需另行準備。

續簽與資產監察

首簽兩年，續簽兩年及三年各一次。入境處每次續簽都會審視投資市值，跌穿門檻三十日內必須補倉。不少投資者在市況疲弱時加碼低息短債穩住總值，再於市場回升時重新調配。工具使用得當，可減少強制補倉壓力。

退出策略

取得永久居民後，理論上可隨時套現，但大量拋售或令股價受壓。建議分階段減持或把股票換成收益型資產，平滑現金流。同時要留意房產買賣日期與稅務年度，避免增值稅或差餉高峰。

風險提示

股債雙跌情況並非罕見，若趕上極端市況，補倉壓力劇增；房地產政策趨緊也可能拖累租值。投資者應預留百分之十至十五流動現金應急，並定期檢視組合，必要時降低槓桿。

以2025年政策計算，投資香港移民整體現金需求約3200萬港元。若採用均衡配置並持有七年，淨回報有機會達30%或以上，但需承擔市況與匯率波動。提早夾好資金來源文件、配合專業資產管理，加上穩健補倉策略，便能在取得身份的同時兼顧回報與風險。